Die deutsche Wirtschaft kommt nur langsam aus der Krise. Gleichzeitig steigt der Druck auf viele mittelständische Unternehmen. Besonders deutlich zeigt sich das bei den Insolvenzzahlen: Im ersten Halbjahr 2026 haben in Deutschland 12.900 Unternehmen Insolvenz angemeldet. Das sind 7,8 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum und der höchste Stand seit 2013.

Aus der Studie Insolvenzen in Deutschland, 1. Halbjahr 2026 | News | Creditreform:

• 12.900 Unternehmensinsolvenzen im 1. Halbjahr 2026
• +7,8 % gegenüber dem 1. Halbjahr 2025
• höchster Stand seit 2013
• rund 28,5 Mrd. Euro Schadenssumme
• rund 165.000 betroffene Arbeitsplätze

Für Unternehmen bedeutet das nicht nur ein steigendes eigenes Insolvenzrisiko. Auch die Zahlungsfähigkeit der Geschäftspartner wird zum Thema. Denn wenn ein Kunde seine Rechnung nicht mehr bezahlen kann, bleibt das Risiko zunächst beim Unternehmen, das die Leistung erbracht hat.

Wenn eine offene Rechnung zum Problem wird
Ein Auftrag ist abgeschlossen, die Ware geliefert oder die Leistung erbracht. Die Rechnung ist geschrieben – bezahlt wird aber erst in 30, 60 oder sogar 90 Tagen.

Was passiert, wenn der Kunde in dieser Zeit insolvent wird?
Für den Lieferanten kann aus einer ganz normalen offenen Rechnung plötzlich ein hoher Forderungsausfall werden. Gerade im Mittelstand kann ein einzelner größerer Ausfall spürbare Folgen haben. Denn Gehälter, Lieferanten, Mieten und laufende Kosten müssen trotzdem bezahlt werden.

Die aktuellen Zahlen zeigen, wie relevant das Risiko von Zahlungsausfällen ist: Im ersten Halbjahr 2026 belief sich die Schadenssumme infolge von Unternehmensinsolvenzen auf rund 28,5 Milliarden Euro. Rund 165.000 Arbeitsplätze waren betroffen.

Besonders stark trifft das Insolvenzgeschehen kleinere Unternehmen: Laut Creditreform-Jahresanalyse entfielen im Gesamtjahr 2025 81,6 % aller Unternehmensinsolvenzen auf Kleinstunternehmen mit bis zu zehn Beschäftigten. 

Factoring: Forderungsausfälle absichern, bevor sie zum Problem werden
Genau hier setzt Factoring an: Beim Factoring verkauft ein Unternehmen seine Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen an einen Factor. Je nach Factoring-Modell übernimmt dieser dabei auch das Risiko eines Zahlungsausfalls.

Für das Unternehmen bedeutet das: Es muss nicht darauf warten, dass der Kunde seine Rechnung bezahlt. Gleichzeitig kann das Ausfallrisiko abgesichert werden.

Damit wird Factoring zu mehr als einem Instrument für die Finanzierung kurzfristiger Forderungen. Es kann Unternehmen dabei unterstützen, sich gegen eine der größten Unsicherheiten im laufenden Geschäft abzusichern: die Frage, ob ein Kunde seine Rechnung tatsächlich bezahlt.

Aus einem unkalkulierbaren Ausfall wird ein planbares Risiko
Besonders relevant ist das in wirtschaftlich unsicheren Zeiten. Denn Unternehmen können die wirtschaftliche Entwicklung ihrer Kunden nur begrenzt beeinflussen. Sie können aber entscheiden, wie sie mit dem Risiko offener Forderungen umgehen.Beim Factoring übernimmt die AKTIVBANK das Ausfallrisiko der angekauften Forderungen.

Zahlt ein Kunde beispielsweise aufgrund einer Insolvenz nicht, trägt das Unternehmen den Forderungsausfall nicht selbst. Gleichzeitig erhält es sein Geld deutlich früher und muss nicht auf die Zahlung des Kunden warten.Das kann einen entscheidenden Unterschied machen: Aus dem Risiko eines Zahlungsausfalls wird ein planbares Risiko. Das Unternehmen kann über sein Geld verfügen, während die AKTIVBANK das Ausfallrisiko übernimmt.

Factoring kann finanzielle Engpässe verhindern
Für mittelständische Unternehmen ist das besonders wichtig. Denn finanzielle Schwierigkeiten entstehen nicht immer dadurch, dass ein Unternehmen keine Aufträge hat. Manchmal entsteht das Problem genau dort, wo eigentlich Wachstum stattfindet: Das Unternehmen liefert, stellt Rechnungen – und wartet auf sein Geld. Kommt dann ein größerer Kunde seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nach, kann sich der Effekt verstärken. Ein Forderungsausfall reduziert den finanziellen Spielraum. Gleichzeitig müssen laufende Kosten weiter bezahlt werden.

Factoring kann diesen Kreislauf durchbrechen. Unternehmen erhalten ihr Geld deutlich früher und können gleichzeitig das Ausfallrisiko absichern.

Factoring als Teil des Risikomanagements
Die steigenden Insolvenzzahlen zeigen: Unternehmen sollten nicht nur ihre eigenen Zahlen im Blick behalten. Auch die Zahlungsfähigkeit ihrer Kunden gehört zu einem professionellen Risikomanagement.

Factoring verbindet mehrere Vorteile

• Schutz vor Forderungsausfällen: Die AKTIVBANK übernimmt das Ausfallrisiko der angekauften Forderungen.
• Früher über das Geld verfügen: Unternehmen erhalten ihr Geld deutlich früher und müssen nicht auf die Zahlung ihrer Kunden warten.
• Mehr Planungssicherheit: Auch bei langen Zahlungszielen bleibt das Unternehmen finanziell handlungsfähig und unabhängiger vom Zahlungsverhalten einzelner Kunden.
• Entlastung beim Forderungsmanagement: Die AKTIVBANK übernimmt das Debitorenmanagement und kümmert sich um die Abwicklung der angekauften Forderungen.

Mit Factoring Forderungsausfälle frühzeitig absichern
Der deutsche Factoring-Markt zeigt, dass Factoring für Unternehmen zunehmend relevant wird. Laut Deutschem Factoring-Verband erreichte das Factoring-Volumen der Mitgliedsunternehmen 2025 mit 423,5 Milliarden Euro ein neues Rekordniveau. Insgesamt nutzten 2025 mehr als 112.000 Kunden die Factoring-Angebote der Verbandsmitglieder.

Factoring kann eine drohende Insolvenz nicht in jedem Fall verhindern. Es ist kein Ersatz für ein tragfähiges Geschäftsmodell oder eine wirtschaftliche Sanierung.

Aber: Unternehmen müssen nicht warten, bis ein großer Forderungsausfall zum akuten Problem wird. Wer seine Forderungen frühzeitig absichert, kann Risiken besser kalkulieren und seinen finanziellen Spielraum schützen. Gerade für mittelständische Unternehmen kann das entscheidend sein, wenn einzelne Kunden einen großen Anteil am Umsatz ausmachen oder mit langen Zahlungszielen gearbeitet wird.

In wirtschaftlich unsicheren Zeiten wird Factoring damit vom reinen Finanzierungsinstrument zum Baustein des Risikomanagements.

AKTIVBANK: Factoring für den Mittelstand
Die AKTIVBANK unterstützt mittelständische Unternehmen dabei, ihre Forderungen abzusichern und schneller über ihr Geld zu verfügen. Mit Factoring lassen sich Finanzierung, Forderungsausfallschutz und professionelles Forderungsmanagement miteinander verbinden.

Denn wer seine Rechnungen absichert, schützt nicht nur einzelne Forderungen – sondern die finanzielle Stabilität seines Unternehmens.

Kontakt:
Larsen Hechler 
Bereichsleiter Factoring Vertrieb
07231 44436-502
larsen.hechler@aktivbank.de
AKTIVBANK AG | Frankfurt | www.aktivbank.de

Stufenweise Einführung der E-Rechnungspflicht mit ausgedehnten Fristen

Um Unternehmen die Möglichkeit zu bieten, interne Prozesse reibungslos an die Voraussetzungen der E-Rechnungspflicht anzupassen, formuliert das Gesetz klare Fristen, an denen orientiert die vollständige Umstellung auf die digitale Rechnung schrittweise vollzogen werden muss. Seit 1. Januar 2025 müssen Unternehmen in der Lage sein, Rechnungen in einem der anerkannten E-Rechnungsformate – ZUGFeRD oder XRechnung – zu empfangen und zu verarbeiten. Andere Rechnungsformate sind parallel weiterhin zulässig. Die vollständige E-Rechnungspflicht tritt ab dem 1. Januar 2027 in Kraft. Ab diesem Zeitpunkt dürfen Unternehmen im B2B nur noch digitale E-Rechnungen verschicken, in denen ein standardisierter Datensatz im XML-Format enthalten ist. Ausnahmen gelten für Kleinunternehmen mit einem Jahresumsatz unter 800.000 Euro, die noch bis zum 31.12.2027 Papierrechnungen versenden dürfen. PDF-Rechnungen und andere Formate außerhalb der für die E-Rechnung relevanten EN 16931 sind mit Zustimmung des Empfängers noch bis zum 31.12.2026 nutzbar, für Kleinunternehmen im genannten Umsatzsegment bis zum 31.12.2027. Gleiches gilt für EDI-Formate, die ebenfalls mit Zustimmung des Empfängers bis Ende 2027 zulässig sind.

Die Zeit läuft, die Umsetzung der E-Rechnungspflicht hinkt hinterher

Für Unternehmen ist die E-Rechnungspflicht im ersten Schritt eine organisatorische Herausforderung. Vor dem Hintergrund der genannten Fristen tickt sprichwörtlich die Uhr. Gerade kleine und mittelständische Unternehmen müssen Lösungen finden, die E-Rechnung in etablierte Strukturen einzubinden und bewährte Prozesse anpassen. Hierfür sind vor allen Dingen geeignete Softwarelösungen erforderlich, die zwar in verbreiteten Systemen bereits ergänzt wurden, gerade bei verbreiteten Insellösungen jedoch nicht ohne größeren Aufwand ergänzt werden können.

Wie groß die zu überwindende Hürde tatsächlich für viele Unternehmen ist, zeigen Umfragen zum Thema E-Rechnungspflicht. So waren laut DSAG im Mai 2025 nur 77 % der befragten Unternehmen in der Lage, E-Rechnungen zu empfangen. Noch deutlicher wird der Nachholbedarf beim Versand, auch wenn dieser noch nicht Pflicht ist: Erst 26 % haben hierfür die passende technische Lösung etabliert. Ganze 37 % geben sogar an, die E-Rechnungspflicht derzeit noch nicht oder nur teilweise zu erfüllen. Auch wenn aktuell in der Praxis den noch nicht gesetzkonformen Unternehmen die Tatsache in die Hand spielt, dass bisher wenige Unternehmen E-Rechnungen versenden, gilt es für sie doch, schnellstmöglich Lösungen zu finden und zu implementieren.

Die Herausforderung E-Rechnung mit Zentralregulierung gezielt delegieren

Die Zentralregulierung bietet Unternehmen eine einfache und zuverlässige Möglichkeit, die Vorschriften der E-Rechnung zum Rechnungsempfang einzuhalten, ohne umfangreiche interne Voraussetzungen schaffen zu müssen. Bei dieser Form der horizontalen Kooperation übernimmt ein Finanzdienstleister wie die AKTIVBANK AG als Zentralregulierer im Auftrag der Verbandsmitglieder den Rechnungsempfang. In diesem Originalbelegverfahren empfängt der Zentralregulierer Rechnungen von Lieferanten der Verbandsmitglieder und verarbeitet diese über ein EN 16931 konformes System. Die Rechnung wird von ihm in eine für das Mitgliedsunternehmen lesbare Form transferiert und weitergeleitet, sodass eine Weiterbearbeitung problemlos mit vorhandenen Systemen möglich bleibt. Die Originalrechnung wird parallel hierzu archiviert und steht so dem Mitglied jederzeit zum Zugriff zur Verfügung, welches damit auch in die Lage versetzt wird, Rechnungen gemäß den Grundsätzen zur ordnungsmäßigen Führung und Aufbewahrung von Büchern, Aufzeichnungen und Unterlagen in elektronischer Form sowie zum Datenzugriff (GoBD) und der Digitalen Betriebsprüfung (euBP) aufzubewahren.

AKTIVBANK als kompetenter Dienstleister mit qualifiziertem Fundament zum Thema E-Rechnung

Mit der Mitgliedschaft im VeR dokumentiert die AKTIVBANK AG die eigenen hohen Ansprüche an die Umsetzung der E-Rechnungspflicht in ihrer Funktion als Zentralregulierer.

Als deutscher Fachverband vertritt der Verband elektronische Rechnung (VeR) seit 2009 die Interessen von Dienstleistern aus dem Bereich der elektronischen Rechnungs- und Dokumentenverarbeitung. Der VeR versteht sich als Interessenvertretung der Branche für elektronische Rechnungs- und Dokumentenarbeit. Er unterstützt die Bestrebungen, die E-Rechnung zur Norm zu machen und den elektronischen Rechnungsaustausch zwischen Unternehmen, Institutionen und Behörden in Deutschland zu etablieren. In diesem Sinne leistet er Lobby- und Informationsarbeit, erarbeitet Qualitäts- und Sicherheitsstandards und engagiert sich für branchenweite Transparenz und Marktübersicht. Zu den Mitgliedern im VeR zählen vor allen Dingen Softwareanbieter, Beratungsunternehmen und andere Dienstleister im Bereich der E-Rechnung.

Weiterführende Informationen zum Thema E-Rechnung, den Vorteilen der Zentralregulierung sowie die Möglichkeit zur Kontaktaufnahme zur individuellen Klärung einer möglichen Unterstützung bei der Umsetzung der Empfangspflicht bietet die Website der AKTIVBANK AG.

Selbst bei guter Auftragslage geraten immer mehr Mittelständler in Schwierigkeiten, wenn aufgrund offener Forderungen die erforderliche Liquidität fehlt, den eigenen Betrieb reibungslos aufrecht zu erhalten, Gehälter zu bezahlen und eigene laufende Rechnungen pünktlich zu begleichen.

Durch ausgeweitete Zahlungsfristen und zusätzlichen Zahlungsverzug lag die Forderungslaufzeit laut Creditreform Zahlungsindikator Deutschland im Jahr 2024 bereits bei rund 40 Tagen, wobei säumige Schuldner im Durchschnitt erst mit 9 Tagen Verspätung zahlen. Pro überfälligem Schuldner warten Unternehmen so im Schnitt auf rund 24.000 Euro. Dabei sehen sich Betroffene nicht nur mit der Herausforderung konfrontiert, übermäßig lange auf einen Zahlungseingang warten zu müssen, mit der stetig steigenden Zahl an Unternehmensinsolvenzen droht immer auch der komplette Zahlungsausfall. Laut Schätzungen deutscher Kreditversicherer liegt der Schaden durch Zahlungsausfälle insgesamt bei knapp einer Milliarde Euro.

Zusätzlich zum Ärgernis entstehen Unternehmen Kosten und Aufwand durch Forderungsmanagement sowie im Zweifelsfall durch Kosten, die durch eigenen Zahlungsverzug aufgrund fehlender Liquidität entstehen. Schlimmstenfalls müssen Unternehmen trotz hoher Außenstände selbst Kredite aufnehmen, um liquide zu bleiben.

Factoring statt Forderungsmanagement – Liquidität ohne Kredit

Auch für mittelständische Unternehmen bieten Factoring Banken wie die AKTIVBANK AG mit dem regelmäßigen Ankauf offener Forderungen eine Alternative zu Zahlungsverzug, Mahnung, Klage und schlimmstenfalls Zahlungsausfall. Beim modernen Factoring kauft der Factor – ein Factoring Institut wie die AKTIVBANK AG – offene Forderungen im Sinne einer Vorfinanzierung des ausstehenden Rechnungsbetrags. Nachdem ein Gläubiger gegenüber dem Factor eine begründete Forderung gegenüber einem Kunden (Debitor) nachgewiesen hat, wird vom Factoring Institut  zuerst die Bonität des Debitors geprüft. Dies ist erforderlich, da der Factor mit der Forderung auch das Ausfallrisiko übernimmt. Nach positiver Prüfung kauft die Factoring Bank die Forderung und übernimmt ab diesem Zeitpunkt alle damit verbundenen Aufgaben, wie das Debitorenmanagement und alle Risiken. Das Unternehmen bekommt in der Regel innerhalb 24 Stunden den Bruttorechnungsbetrag ausgezahlt.

Die Zahlung durch den Debitor erfolgt nun gemäß der ursprünglich vereinbarten Fristen an den Factor.

Schnelle Liquidität mit der AKTIVBANK AG – mehr Vertrauen, mehr Sicherheit

Viele Factoring Institute zahlen den Bruttorechnungsbetrag an den Verkäufer der Forderung mit einem Sicherheitseinbehalt von bis zu 20 Prozent vom Brutto-Rechnungsbetrag. Hiermit sollen potenzielle Abschläge durch den Debitor, etwa im Falle von Mängeln abgedeckt werden. Der Einbehalt wird nach Zahlungseingang des Rechnungsbetrags beim Factor von diesem rückerstattet.

Die AKTIVBANK AG verzichtet auf diese Sicherheitsleistung in möglichen Fällen und garantiert ihren Kunden so zusätzliche Liquidität. Für die gesamte Dienstleistung, inklusive der Übernahme der damit verbundenen Risiken, berechnet die AKTIVBANK AG, wie alle anderen Factoring Institute, Gebühren, die sich aus einer umsatzabhängigen Gebühr, Zinsen und Gebühren für die Bonitätsprüfung zusammensetzen.

Die so entstehenden Kosten müssen vom Unternehmen in Relation zu alternativen Kosten durch Zahlungsverzögerung, eigenes Forderungsmanagement, entgangene Skonti durch fehlende Liquidität, höhere Kosten durch mangelnde Bonität, Zinsen für Überbrückungskredite und nicht zuletzt das Risiko des Totalausfalls einer Forderung gesetzt werden. Gerade für den wirtschaftlich oft wenig resilienten Mittelstand ergibt sich hier eine unter dem Strich positive Rechnung zugunsten des Factorings.

Unternehmen die Factoring nutzen, profitieren darüber hinaus von der Möglichkeit, Kunden kulante Zahlungsziele einräumen zu können. Eine ausgedehnte Zahlungsfrist erhöht zwar die Zinskosten (Gebühren)  des Factorings, kann gerade für mittelständische Unternehmen unter den aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen ein zusätzlicher Anreiz und damit ein Wettbewerbsvorteil sein.

Als Factoring Bank mit Banklizenz und Mitgliedschaft im Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken bietet die AKTIVBANK AG mittelständischen Unternehmen eine sichere und seriöse Alternative im Liquiditätsmanagement. Der gesamte Ablauf des Factorings ist dabei eine effiziente Kombination aus persönlichem Service und digitalen Prozessen. Online können sich Interessierte über den Factoring Rechner einen ersten Eindruck verschaffen, mit welchen Kosten sie rechnen können. Kommt es zu einer Zusammenarbeit mit der AKTIVBANK AG lässt sich das gesamte Factoring mit der bestehenden Infrastruktur verbinden und zum Beispiel über DATEV mit der Buchhaltung verknüpfen und über das Factoring-Portal @ktiv-web 2.0 abwickeln.