“Our central scenario envisages that the presidential election will be decided in a 2nd round between the incumbent Pres. Bolsonaro and former Pres. Lula da Silva. While we expect Lula to emerge victorious in the run-off election as a base case, we don’t fully rule out scenarios of a Lula victory in the 1st round or a Bolsonaro victory.

We do not expect that the defeat of Pres. Bolsonaro will precipitate any constitutional crisis even if he refuses to concede and calls for demonstrations on the streets. We expect Brazil’s institutions, including the military, to safeguard and oversee a relatively peaceful transfer of power.

Regardless of who wins the election, next year will likely be a “reality check” on Brazil’s macroeconomic shortcomings, particularly its structural outlook for growth and fiscal accounts. Our fundamental view of the country will largely hinge on the policy agenda the new government puts forward to: a) alleviate the economy’s growth-stunting hurdles; and b) improve fiscal accounts on a structural basis, preferably equipping it with institutional anchors to bolster the credibility of fiscal policy.

On the other hand, Brazil is in a relatively favorable position to weather the challenges stemming from the tightening of global financial conditions on the back of its manageable external macroeconomic imbalances and ample stock of FX reserves.”

Firmenkontakt und Herausgeber der Meldung:

PGIM
Große Gallusstraße 18
60312 Frankfurt am Main
https://www.pgim.com/

Ansprechpartner:
Dr. Matthias Wühle
Senior Consultant TE Communications GmbH
Telefon: +49 (69) 29801-411
E-Mail: mwu@te-communications.ch
Für die oben stehende Pressemitteilung ist allein der jeweils angegebene Herausgeber (siehe Firmenkontakt oben) verantwortlich. Dieser ist in der Regel auch Urheber des Pressetextes, sowie der angehängten Bild-, Ton-, Video-, Medien- und Informationsmaterialien. Die United News Network GmbH übernimmt keine Haftung für die Korrektheit oder Vollständigkeit der dargestellten Meldung. Auch bei Übertragungsfehlern oder anderen Störungen haftet sie nur im Fall von Vorsatz oder grober Fahrlässigkeit. Die Nutzung von hier archivierten Informationen zur Eigeninformation und redaktionellen Weiterverarbeitung ist in der Regel kostenfrei. Bitte klären Sie vor einer Weiterverwendung urheberrechtliche Fragen mit dem angegebenen Herausgeber. Eine systematische Speicherung dieser Daten sowie die Verwendung auch von Teilen dieses Datenbankwerks sind nur mit schriftlicher Genehmigung durch die United News Network GmbH gestattet.

counterpixel