“Massiver Einbruch beim Verkauf von physischem Silber in Deutschland seit 2023”

Was sich steuerlich geändert hat

Bis Ende 2022 konnten Händler bei vielen Silbermünzen aus Nicht?EU?Ländern die Differenzbesteuerung anwenden.
Für Anleger bedeutete das:

Effektiv deutlich geringere Steuerlast auf Silbermünzen (typisch ca. 7–10% Mehrbelastung statt voller 19%).

Dadurch waren Silbermünzen für zu Hause preislich attraktiv.

Seit dem BMF?Schreiben (Umsetzung Anfang 2023):

Auf die meisten Silbermünzen wird die volle 19?%?Umsatzsteuer auf den gesamten Verkaufspreis erhoben.

Gleichzeitig sind die Spreads (Differenz zwischen An- und Verkaufspreis) stark gestiegen.

Ergebnis: Klassischer Kauf von Silbermünzen „für die Schublade“ ist deutlich unattraktiver geworden.

Das erklärt, warum der deutsche Privatmarkt für Silbermünzen eingebrochen ist, während global die Silbernachfrage und das Angebotsdefizit weiter hoch sind.

Warum Silber trotzdem interessant bleibt

Fundamental spricht weiterhin viel für Silber:

Zunehmende industrielle Nachfrage (Solar, Elektronik, E?Mobilität).

Wiederkehrende Unterdeckung des Marktes seit 2019 (Nachfrage > Angebot).

Gleichzeitig hohe „Papierlastigkeit“ (viele Derivate, wenig physische Ware im Vergleich).

Langfristig ist die Story also intakt – das Problem liegt in der Struktur des Privatkaufs in Deutschland, nicht im Metall selbst.

Lösung: Zollfreilager statt heimischer Tresor

Für Anleger, die Silber weiterhin nutzen wollen, ohne sich von 19% Umsatzsteuer und hohen Spreads „auffressen“ zu lassen, sind Zollfreilager eine zentrale Alternative:

Vorteile eines Zollfreilagers:

Kauf von Silber, Platin, Palladium ohne deutsche Umsatzsteuer.

Handel (Kauf/Verkauf, Switch Gold/Silber) innerhalb des Lagers ohne erneute USt?Belastung.

Professionelle, versicherte Lagerung mit klarer Eigentumsdokumentation.

Standorte typischerweise z.B. Schweiz, Singapur, UK u.a.

Damit wird der Teil, der sonst als Steuer und Spread verloren ginge, in zusätzliche Ware umgewandelt. Genau darauf spielt Götz’ Aussage an, man solle sich die Umsatzsteuer „in Ware umwandeln“.

Für Anleger, die dennoch einen physischen Bestand zu Hause wollen, bleibt Silber möglich – aber:

Eher in Form von ergänzendem, kleinerem Krisenbestand.

Für den größeren Anlageanteil ist die Kombination aus zollfreier Lagerung und strukturierter Strategie (z.B. mit Gold?Silber?Ratio) deutlich effizienter.

Praktische Einordnung für verschiedene Anlegertypen

Reiner „Home?Stacker“ (alles ins eigene Schließfach):
Muss akzeptieren, dass Silber durch 19% MwSt + hohe Spreads heute teuer geworden ist. Gold ist hier steuerlich und kostenseitig meist im Vorteil.

Strategischer Anleger (Vermögensaufbau/?schutz):
Prüft Lagerung im Zollfreilager, nutzt dort Silber als chancenorientierten Baustein und kombiniert es mit Gold. Steuer? und Kostenstruktur werden zum echten Renditehebel.

Krisenvorsorger:
Kleiner physischer Bestand zu Hause (Gold + etwas Silber) für „Notfall?Liquidität“, der Hauptbestand aber professionell und steueroptimiert im Ausland gelagert.

Kernaussage

Silber selbst ist nicht schlechter geworden – im Gegenteil, Nachfrage und Unterdeckung sprechen eher dafür.

Was sich verschlechtert hat, ist der deutsche Retail?Rahmen (Wegfall Differenzbesteuerung, volle 19% MwSt, hohe Spreads).

Wer Silber weiterhin sinnvoll nutzen will, sollte über zollfreie Lagerung und professionelle Strukturennachdenken – und den „Schubladen?Kauf“ nur noch als kleinen Zusatz sehen.

Kontakt:
Benedikt Hausler – Edelmetallexperte
Webseite: www.benedikt-hausler.de